L’avenir de la réglementation des actifs numériques – témoignage de Charles Hoskinson

Le 23 juin 2022, Charles Hoskinson, PDG d’IOG, a été invité à témoigner et à répondre aux questions des membres de la sous-commission de la Chambre des représentants des États-Unis chargée des échanges de marchandises, de l’énergie et du crédit. Voici la transcription de son témoignage

Historique d’Input Output Global

Je suis l’un des fondateurs de la blockchain Ethereum, fondateur de la blockchain Cardano et PDG d’Input Output Global (IOG), qui est une société de recherche et d’ingénierie axée sur le développement de la blockchain et d’autres technologies de pointe. IOG est une société américaine qui a contribué à la création de la blockchain Cardano ainsi que d’autres produits basés sur la blockchain, tels qu’Atala Prism, une solution d’identité auto-souveraine basée sur la blockchain qui fournit une identité numérique aux individus, et Lace light wallet, un portail numérique qui permet aux individus d’accéder à une variété de services financiers. L’équipe de recherche d’IOG a publié plus de 140 articles de recherche universitaire relatifs à la technologie blockchain et entretient des relations avec des établissements universitaires tels que l’Université du Wyoming, l’Université Carnegie Mellon, l’Université de Stanford et l’Université d’Édimbourg. Au-delà des États-Unis, la société travaille en Afrique (en particulier en Éthiopie, en Tanzanie, au Kenya et au Burundi) pour aider à étendre le service haut débit dans les zones rurales, à accroître l’inclusion financière par le biais de marchés de microfinance, à fournir aux étudiants des identités numériques et des titres vérifiables, le tout sur la blockchain Cardano.

Utiliser la technologie blockchain pour résoudre des problèmes du monde réel

Les grands livres distribués (c’est-à-dire les chaînes de blocs) stockent des informations qui doivent être transparentes, vérifiables, horodatées et immuables. Ce processus permet d’enregistrer les préoccupations sociales et économiques de manière fiable et programmable.

Les blockchains publiques, tout comme de nombreux produits de base, sont intrinsèquement décentralisées et sans permission. Par exemple, je cultive du foin dans ma ferme du Colorado. Je n’ai pas demandé la permission de planter et de récolter mon foin, et maintenant je suis membre d’un marché mondial et dynamique. Il existe des réglementations et des points de contrôle sur tous ces marchés, mais nous ne supposons pas qu’il existe une agence centralisée chargée de veiller au bon fonctionnement de ce marché. De telles absurdités étaient réservées aux planificateurs centraux soviétiques d’autrefois, pas aux économies modernes. Les projets Blockchain fonctionnent et incarnent cette éthique décentralisée et échoueraient sous le poids d’une structure réglementaire lourde et dépassée.

En tant qu’éleveur, je dois m’occuper des droits d’eau, des baux de pâturage, des autorités foncières publiques et de nombreux autres accords, conventions et événements économiques. La gestion et la surveillance d’une grande partie de ces activités ne sont pas numérisées, et elles ne sont pas non plus partagées de manière à fournir une valeur émergente aux décideurs, aux régulateurs et aux chercheurs. Lorsque ces activités sont menées et gérées, et que les informations qui en résultent sont partagées, sur une blockchain, elles sont transparentes et vérifiables.

Si l’on considère, par exemple, l’industrie du bœuf, la technologie blockchain peut être utilisée de nombreuses façons, notamment en créant une valeur importante pour la chaîne d’approvisionnement de bout en bout de l’industrie et plus encore pour la durabilité et la sécurité, comme l’assurance de l’alimentation à l’herbe, le financement du commerce, l’engagement des consommateurs, les commentaires des consommateurs, la certification et la traçabilité de bout en bout. En ce qui concerne la traçabilité, BeefChain est une startup blockchain qui permet aux consommateurs de tracer leur produit bovin. BeefChain a été développé sur la blockchain Cardano et utilise la solution Atala Trace d’IOG. En 2019, l’entreprise a obtenu la certification USDA avec le programme Process Verified.3. Cela signifie que certaines caractéristiques, comme le fait d’être sans hormones, sont vérifiées et certifiées conformément à la réglementation américaine en matière de sécurité alimentaire. En permettant une identification unique des animaux et en garantissant l’origine, BeefChain permet à l’éleveur de recevoir un prix supérieur pour un bœuf de qualité supérieure et donne aux consommateurs une plus grande confiance dans la viande qu’ils consomment. La numérisation des règles et procédures de marquage des animaux, comme celles au Wyoming, pourrait permettre d’économiser des milliers d’heures d’attente pour les inspecteurs, d’accélérer les ventes de bétail et de collecter davantage de données pour la gestion de la chaîne d’approvisionnement en fonction des objectifs environnementaux et de conservation. Le marquage du bétail prend un nouveau sens lorsqu’un enregistrement de l’événement est fixé de manière immuable dans une blockchain.

Pour ce qui est de certaines des activités de mon entreprise, IOG travaille avec le ministère de l’Éducation de l’Éthiopie pour créer une identité numérique basée sur la blockchain et des titres scolaires vérifiables pour 5 millions d’étudiants/enseignants du pays. L’objectif de ce projet est de permettre l’élaboration de politiques fondées sur les données et de permettre simultanément aux étudiants de prouver leurs résultats scolaires au-delà des frontières afin de réduir le risque de fraude. Le partenariat d’IOG avec World Mobile jettera les bases d’une Afrique totalement connectée en utilisant la blockchain Cardano pour aider à autonomiser les zones reculées et difficiles à atteindre sur le continent, afin que chacun ait une chance égale d’accéder aux services et aux opportunités. Le modèle de réseau de World Mobile, qui s’appuie sur la blockchain Cardano, permet une infrastructure évolutive, partagée, sécurisée, transparente et autosouveraine. Ce qui peut réduire les coûts et les obstacles liés à l’accès à la connectivité. L’économie de partage donne à chaque participant du réseau un intérêt mutuel dans son succès.

Au Kenya et au Ghana, afin de s’attaquer au déficit de financement par le biais d’un écosystème de produits REALFI qui supprime les frictions entre la liquidité des cryptomonnaies et les activités économiques du monde réel pour offrir des produits financiers moins chers. IOG s’est associé à Pezesha Africa Limited pour faciliter les prêts aux petites et moyennes entreprises qui recherchent des prêts à court terme pour leurs fonds de roulement. L’objectif est de construire des outils simples et sans friction qui permettent des prêts sans faille.

Un autre cas d’utilisation ici en Amérique que je voudrais souligner est un programme de fidélisation alimenté par la technologie blockchain et qui est en cours de développement grâce à une collaboration stratégique entre IOG et DISH Network Corporation. Les deux entreprises travaillent à la création d’un système de fidélisation basé sur des jetons et soutenu par la blockchain Cardano. Cardano suit le solde des pièces de fidélité ou BoostcoinsTM accumulées par les clients On crée ou brûle les jetons de fidélité en fonction des récompenses des clients et des échanges de récompenses. Le solde du jeton de fidélité est ajusté dans une opération nocturne par lots, en utilisant un portefeuille numérique contrôlé par DISH. Atala Prism d’IOG est mis à profit pour garantir qu’aucune information personnelle identifiable du client n’est incluse dans le processus. Cette première étape de la collaboration permet d’intégrer des capacités de blockchain dans l’infrastructure de DISH grâce aux services d’identité d’Atala PRISM et aux fonctionnalités d’actifs natifs de Cardano. Ce qui permet à DISH de mieux servir ses clients et de se connecter à eux en toute sécurité.

Ces cas d’utilisation et ces projets illustrent le type de développement économique et de croissance que la technologie blockchain peut apporter à l’Amérique, en particulier aux régions rurales et isolées du pays.

Principes pour l’industrie de la blockchain

Si nous devons discuter de la manière de réglementer les actifs numériques, de protéger les consommateurs et d’aligner la croissance sur les réalités de la société moderne, nous devrions avoir l’humilité d’admettre que l’innovation rend la gestion des spécificités très difficiles et donc nous concentrer sur les principes est la chose à faire. Bien que le concept de liberté d’expression soit sans cesse remis en question par les nouvelles technologies, nous pouvons reconnaître que les notions constitutionnelles de liberté d’expression restent les mêmes. Nous avons le désir de nous exprimer dans une société libre, sans craindre l’ingérence ou la rétribution du gouvernement. Quels sont les principes qui devraient guider la réflexion de l’industrie de la blockchain dans son interaction avec le gouvernement américain ?

Si l’on considère l’internet, sa gouvernance, son évolution et son innovation, ces éléments ne sont pas contrôlés par l’Union internationale des télécommunications (UIT) ou un autre organisme transnational, mais plutôt par des milliers d’agences et d’entreprises privées interconnectées et interdépendantes qui travaillent ensemble vers des objectifs communs auto-émergents de connectivité, de capacité et d’utilité accrues. Les États-Unis ont adopté le partenariat public-privé qui a permis à l’internet de se développer et aux États-Unis de conserver un rôle de premier plan dans la technologie de l’internet. De même, il faudra que de nombreux organismes différents collaborent avec le secteur privé pour que l’industrie américaine de la blockchain prospère et atteigne son plein potentiel.

À l’instar des Congrès précédents dans les années 1990 qui discutaient du cadre réglementaire de l’internet (ayant conduit à l’essor d’entreprises valant des billions de dollars), je pense que ce Congrès peut obtenir d’excellents résultats en travaillant avec l’industrie de la blockchain vers une approche fondée sur des principes qui tire parti des remarquables capacités d’innovation et d’adaptation de nos pays.

Il est de la plus haute importance de reconnaître que la réglementation fondée sur des catégories, qui est cloisonnée aux frontières d’une juridiction particulière et s’appuie uniquement sur des acteurs centralisés pour la déclaration et la divulgation, a peu de chances d’être efficace dans un écosystème décentralisé basé sur la blockchain et freinera l’innovation. En revanche, une réglementation, plus souple et fondée sur des fondamentaux, peut s’adapter et évoluer parallèlement à la technologie naissante sans étrangler un secteur qui n’en est qu’à ses débuts et sans forcer les entreprises à s’expatrier.

Valeurs en faveur de l’industrie américaine

Au cours du XXe siècle, la domination des États-Unis a reposé sur trois piliers : les services financiers, les entreprises technologiques et les capacités de production. Ces industries se transforment rapidement sous l’effet de la mondialisation, d’une concurrence accrue, des nouvelles technologies et de la volonté de définir des règles de gouvernance environnementale, sociale (ESG) pour garantir une économie mondiale durable et axée sur les valeurs. Je pense que l’industrie de la blockchain est en train de construire la technologie fondamentale qui apportera la confiance, la conformité et la compétitivité de ces industries tout au long du 21ème siècle, assurant ainsi un autre siècle américain.

Les grands livres transparents, immuables et toujours objectifs – par l’utilisation de la technologie blockchain – sont des outils phénoménaux pour la tenue des registres, l’établissement de rapports et la surveillance. En d’autres termes, la technologie blockchain elle-même fournit bon nombre des outils qui peuvent être déployés pour protéger les consommateurs et l’intégrité du marché. Les mêmes concepts qui protègent une bourse décentralisée contre le front running où les failles de sécurité peuvent également être utilisés par des entreprises regtech (qui développent des services pour améliorer les processus réglementaires et de conformité) comme Chainalysis pour fournir des informations sans précédent sur une bourse aux agences gouvernementales, aux régulateurs, aux économistes et aux ingénieurs financiers. La collecte de ces données est sans autorisation et libre de droits. Plus de courtiers centralisés.

La puissance de la technologie blockchain réside dans son universalité et son modèle d’innovation sans autorisation. La véritable concurrence existe lorsque tout le monde a un accès égal aux marchés. Mon entreprise, IOG, n’a jamais eu à payer une redevance, à déposer une demande de brevet ou à acquérir une licence pour poursuivre le développement commercial lié à la blockchain dans des pays aussi divers que l’Éthiopie ou la Mongolie. Les mêmes outils qui permettraient à un éleveur d’enregistrer une marque pourraient être réutilisés pour les titres de propriété, un score de crédit, ou l’émission d’un jeton non fongible (NFT) pour représenter une composition musicale, assurant à son artiste de recevoir une juste rémunération.

Les chaînes de blocs permettent la liquidité de la valeur, de la pensée et du commerce à une échelle et à une vitesse que la société n’a jamais connues auparavant. Au lieu de prédire le résultat de ces nouvelles capacités, nous devrions décider des risques pour le consommateur et le marché dont nous devons nous prémunir, des droits fondamentaux dont les consommateurs devraient bénéficier et de la manière d’utiliser ces nouveaux outils pour le plus grand bien possible. Le respect de la réglementation et de la législation émanant des États-Unis doit être une valeur directrice pour l’industrie de la blockchain, la nation et le monde, car la rapidité du développement sans aucun contrôle conduira à une fraude, un gaspillage et des abus endémiques.

L’importance d’une réglementation appropriée et responsable

I0G, moi-même et de nombreux autres acteurs du secteur sommes favorables et soutiennent une réglementation appropriée et responsable des actifs numériques et de la technologie blockchain. Cependant, il s’agit d’une nouvelle technologie et d’une classe d’actifs radicalement nouvelle qui ne s’adaptent pas facilement aux limites des lois et des tests créés il y a près d’un siècle.

Les crypto-monnaies sont des cellules souches financières – un logiciel programmable qui peut être presque n’importe quel actif et qui peut évoluer dans le temps. En fait, il n’y a pas deux crypto-monnaies identiques. Les utilisations, les fonctions et les caractéristiques des crypto-monnaies peuvent varier en fonction de qui détient la crypto-monnaie, pourquoi et où. Les crypto-monnaies peuvent être utilisées pour vérifier des données, transférer des informations ou de la valeur, acheter des biens, donner accès à des services, servir de récompense ou de programme d’adhésion. Elles peuvent agir comme une réserve de valeur ou comme un investissement, tout cela en même temps ou à différents moments au cours de la vie de la crypto-monnaie.

Le législateur américain n’a jamais essayé de réglementer quelque chose qui pourrait être autant de choses différentes en même temps. Oui, certaines crypto-monnaies peuvent être des titres, d’autres des marchandises, d’autres encore les deux, mais beaucoup ne sont ni l’un ni l’autre. Indépendamment de la façon dont une crypto-monnaie est étiquetée, trois choses doivent être gardées à l’esprit : (i) les régimes réglementaires américains existants n’ont jamais envisagé un tel actif, (ii) sans crypto-monnaies, la plupart des technologies blockchain ne fonctionneront tout simplement pas et (iii) tout objectif réglementaire devrait être de promouvoir des protections appropriées pour les consommateurs et d’assurer l’intégrité du marché. Ce dernier objectif peut être atteint grâce à des approches réglementaires qui ne nécessitent pas nécessairement d’étiqueter une crypto-monnaie comme un titre ou une marchandise.

Les lois américaines sur les valeurs mobilières assurent la protection des investisseurs et des marchés en partant du principe qu’il existe et existera toujours une entité centralisée (par exemple, une société identifiable et capable d’assumer en permanence le rôle de fournir des données financières et autres aux détenteurs de ses actions). Certaines technologies de blockchain, et donc les crypto-monnaies, peuvent initialement être créées ou soutenues par une entité quelque peu centralisée semblable à une société, mais bien souvent, ce n’est pas le cas et, au fil du temps, pratiquement toutes les crypto-monnaies et les blockchains existent sans aucune entité centralisée pouvant être identifiée comme la partie soutenant cette technologie. Les lois et réglementations existantes qui supposent l’existence de telles parties centralisées et responsables ne peuvent tout simplement et logiquement pas fonctionner dans le cas de la technologie blockchain et des crypto-monnaies qui alimentent ces technologies.

Une réglementation responsable devrait commencer par une compréhension du rôle critique que les technologies blockchain peuvent jouer pour assurer la compétitivité américaine, la sécurité de l’Amérique, en particulier l’infrastructure numérique, l’inclusion financière des Américains et la promotion du développement et de la croissance économiques.

Conclusion

Les crypto-monnaies et l’industrie plus large de la blockchain (qui s’appuie sur les crypto-monnaies pour fonctionner) se sont développées au cours de la dernière décennie, passant d’un petit groupe de développeurs bénévoles non commercialisés à un écosystème mondial d’un milliard de dollars englobant une ingénierie sophistiquée, des recherches scientifiques, des sociétés cotées en bourse et des dizaines de millions de personnes utilisant ces technologies dans le monde entier.

L’essor de la technologie blockchain n’a d’égal que celui de l’internet et offre sans doute des possibilités plus importantes :

• Des systèmes de paiement moins chers et plus efficaces
• La sécurité des infrastructures renforcée par la cryptographie
• Des nouvelles formes de gouvernance
• Une identité auto-souveraine

Et plus encore. Cependant, cette nouvelle technologie a également présenté de nouveaux défis et amplifié les problèmes existants de nombreux systèmes hérités. La circulation instantanée de l’information et de la valeur sans risque de contrepartie ni nécessité d’intermédiaires centralisés, combinée à la réduction de processus et de structures commerciales complexes à des logiciels libres pouvant être rapidement mis à niveau, signifie que l’activité commerciale peut désormais se dérouler à la vitesse de la pensée à l’échelle mondiale. Je suis reconnaissant d’avoir l’occasion de présenter ces cas d’utilisation réels, mes opinions sur les valeurs directrices de l’industrie et mes réflexions concernant la promesse de l’industrie de la blockchain. Mes connaissances et mon réseau sont toujours à la disposition de ce sous-comité pour aider et assister le processus législatif. En conclusion, j’espère que nous pourrons engager un dialogue fructueux et continu tout au long des prochains mois, alors que les États-Unis débattent de l’avenir réglementaire de l’industrie américaine des blockchains et des crypto-monnaies.